Te informamos la colocación de este nuevo Fideicomiso.
| CRONOGRAMA | |
| Período de Difusión Pública | Jueves 01 de Febrero al lunes 05 de febrero de 2024. |
| Período de Licitación Pública | Martes 06 de febrero de 2024, hasta las 16.00hs. |
| Fecha de Emisión y Liquidación | Miércoles 07 de febrero de 2024 (T+1) |
Aspectos destacados:
- Elevado estrés que soportan los instrumentos: los VDFA soportan una pérdida del flujo de fondos teórico de los créditos de hasta el 28,20% y los VDFB de hasta el 17,23% sin afectar su capacidad de repago. Las calificaciones asignadas son consistentes con los escenarios de estrés que soportan los títulos.
- Importantes mejoras crediticias: los VDFA poseen sobrecolateralización (OC) inicial del 28,53% y los VDFB del 16,89%, que incluyendo el fondo de liquidez se torna en una mejora crediticia (MC) total del 34,72% y 18,39% respectivamente. Se trata de una estructura de pagos totalmente secuencial, buen diferencial de tasas, fondo de gastos y liquidez, y adecuados criterios de elegibilidad de los créditos securitizados.
- Capacidad de administración de la cartera: MIS refleja una adecuada capacidad y antecedentes como administrador de los créditos cedidos. A fin de garantizar las obligaciones de los Agentes de Recaudación y/o Percepción, MIS otorgó una garantía limitada por hasta el monto de las cobranzas que no hubieran sido rendidas adecuadamente. En el historial de Fideicomisos MIS, esta herramienta nunca fue ejecutada. FIX no pondera la garantía como una mejora dada la calidad crediticia de MIS.
Principales características de la emisión:
| Clase | VDF A | VDF B | CP |
| VN de la emisión | VN $ 236.475.000 | VN $ 38.500.000 | VN $ 182.973.590 |
| VN/Monto emisión | 51,64% | 8,41% | 39,95% |
| Cupón | Badlar + 100 pb (Mín 75%- Máx 170%) | Badlar + 200 pb (Mín 76% – Máx 171%) | Residual |
| Duration estimada (meses) | 3,19 | 6,40 | Residual |
| Maturity teórica (días) | 166 | 226 | Residual |
| Vto. Teórico | 22/07/2024 | 20/08/2024 | Residual |
| Calificación (FixScr) | AAAsf (arg) | A-Sf (arg) | CCsf (arg) |
Los Valores Fiduciarios serán colocados mediante el sistema denominado “Subasta Holandesa Modificada” al precio que surja, conforme al rango de TIR ofrecidos en las ofertas de suscripción recibidas por los Colocadores durante el Período de Licitación.
Tramo Competitivo: Ofertas superiores a VN 100.000 y deberán indicar en todos los casos la TIR solicitada.
Tramo No competitivo: Ofertas iguales o inferiores a VN 100.000 y se adjudicarán a la TIR de Corte.
Documentos relacionados:
> Suplemento de Prospecto Completo
> Aviso de Suscripción
> Informe de Calificación de Riesgo (FixScr)
