Llamado a conversión de BONCER TX23, LEDES S31M3, S28A3, S31Y3 y S30J3, LECER X21A3, X19Y3 y X16J3, BONO DÓLAR LINKED TV23 y BONO DUAL TDJ23 por una canasta de nuevos instrumentos

LICITACIÓN PARA LA CONVERSIÓN DE BONCER TX23, LEDES S31M3, S28A3, S31Y3 Y S30J3, LECER X21A3, X19Y3 Y X16J3, BONO DÓLAR LINKED TV23 Y BONO DUAL TDJ23 POR UNA CANASTA DE INSTRUMENTOS EN EL MARCO DEL ARTÍCULO 11 DEL DECRETO 331/2022 INCORPORADO EN LA LEY COMPLEMENTARIA PERMANENTE DE PRESUPUESTO.

El Ministerio de Economía invita, en los términos del artículo 11 del Decreto 331/2022, a los tenedores de los instrumentos que se describen a continuación, a participar de una operación de conversión de su Título Elegible, por alguna de las Opciones de Canastas detalladas seguidamente:

Títulos Elegibles denominados en pesos:

• BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 1,4% VENCIMIENTO 25 DE MARZO DE 2023 (BONCER TX23), 

• LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE MARZO DE 2023 (LEDES S31M3),

• LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADA POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 21 DE ABRIL DE 2023 (LECER X21A3), 

• LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 28 DE ABRIL DE 2023 (LEDES S28A3),

• LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADA POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 19 DE MAYO DE 2023 (LECER X19Y3), 

• LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE MAYO DE 2023 (LEDES S31Y3),

• LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADA POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 16 DE JUNIO DE 2023 (LECER X16J3), y

• LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 30 DE JUNIO DE 2023 (LEDES S30J3). 

Títulos Elegibles denominados en dólares estadounidenses:

• BONO DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE 0,30% VENCIMIENTO 28 DE ABRIL DE 2023 (BONO DÓLAR LINKED TV23), y

• BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA EN MONEDA DUAL VENCIMIENTO JUNIO 2023 (BONO DUAL TDJ23).

Opciones de Canasta:

• Opción de Canasta 1 HL: conversión de su Título Elegible por una canasta compuesta en un treinta por ciento (30%) del nuevo BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 3,75% VENCIMIENTO 14 DE ABRIL DE 2024 (BONCER ABRIL 2024); en un cuarenta por ciento (40%) del nuevo BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 4% VENCIMIENTO 14 DE OCTUBRE DE 2024 (BONCER OCTUBRE 2024); y en un treinta por ciento (30%) del nuevo BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 4,25% VENCIMIENTO 14 DE FEBRERO DE 2025 (BONCER FEBRERO 2025) (en adelante los “Nuevos Instrumentos Opción de Canasta 1” o “Nuevos Instrumentos”).

• Opción de Canasta 2 LL: conversión de su Título Elegible por una canasta compuesta en un treinta por ciento (30%) de la reapertura del BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA EN MONEDA DUAL VENCIMIENTO 28 DE FEBRERO 2024; en un cuarenta por ciento (40%) del nuevo BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 4% VENCIMIENTO 14 DE OCTUBRE DE 2024 (BONCER OCTUBRE 2024); y en un treinta por ciento (30%) del nuevo BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 4,25% VENCIMIENTO 14 DE FEBRERO DE 2025 (BONCER FEBRERO 2025) (en adelante los “Nuevos Instrumentos Opción de Canasta 2” o “Nuevos Instrumentos”).

Detalle de los Títulos Elegibles:

Títulos Elegibles para la Conversión	Especie	Código de Negociación	Vencimiento	Valor Técnico (VT) por Cada VNO $ / USD 1.000
BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 1,4% VENCIMIENTO 25 DE MARZO DE 2023 (TE1-OP1 y TE1-OP2)	BONCER	TX23	25/03/2023	$ 4.056,9893
LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE MARZO DE 2023 (TE2-OP1 y TE2-OP2)	LEDES	S31M3	31/03/2023	$ 1.000,0000
LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADA POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 21 DE ABRIL DE 2023 (TE3-OP1 y TE3-OP2)	LECER	X21A3	21/04/2023	$ 1.923,0000
LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 28 DE ABRIL DE 2023 (TE4-OP1 y TE4-OP2)	LEDES	S28A3	28/04/2023	$ 1.000,0000
LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADA POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 19 DE MAYO DE 2023 (TE5-OP1 y TE5-OP2)	LECER	X19Y3	19/05/2023	$ 1.844,9000
LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 31 DE MAYO DE 2023 (TE6-OP1 y TE6-OP2)	LEDES	S31Y3	31/05/2023	$ 1.000,0000
LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADA POR CER A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 16 DE JUNIO DE 2023 (TE7-OP1 y TE7-OP2)	LECER	X16J3	16/06/2023	$ 1.462,80000
LETRA DEL TESORO NACIONAL EN PESOS A DESCUENTO CON VENCIMIENTO 30 DE JUNIO DE 2023 (TE8 OP1 y TE8-OP2)	LEDES	S30J3	30/06/2023	$ 1.000,0000
BONO DEL TESORO NACIONAL VINCULADO AL DÓLAR ESTADOUNIDENSE 0,30% VENCIMIENTO 28 DE ABRIL DE 2023 (TE9 OP1 y TE9-OP2)	BONO DÓLAR LINKED	TV23D	28/04/2023	USD 1.001,1333
BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA EN MONEDA DUAL VENCIMIENTO JUNIO 2023 (TE10 OP1 y TE10-OP2)	BONO DUAL	TDJ23	30/06/2023	$ 204.280,6166[1]

Detalle de los Nuevos Instrumentos Opción de Canasta 1 HL:

Nuevos Instrumentos que conforman la Opción de Canasta 1 HL	Especie	Código de Negociación	Vencimiento	Porcentaje que integra la Opción de Canasta 1
BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 3,75% VENCIMIENTO 14 DE ABRIL DE 2024 (nuevo)	BONCER		14/04/2024	30%
BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 4% VENCIMIENTO 14 DE OCTUBRE DE 2024 (nuevo)	BONCER		14/10/2024	40%
BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 4,25% VENCIMIENTO 14 DE FEBRERO DE 2025 (nuevo)	BONCER		14/02/2025	30%

Detalle de los Nuevos Instrumentos Opción de Canasta 2 LL:

Nuevos Instrumentos que conforman la Opción de Canasta 2 LL	Especie	Código de Negociación	Vencimiento	Porcentaje que integra la Opción de Canasta 2
BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA EN MONEDA DUAL VENCIMIENTO 28 DE FEBRERO 2024 (TDF24 – Reapertura)	DUAL		28/02/2024	30%
BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 4% VENCIMIENTO 14 DE OCTUBRE DE 2024 (nuevo)	BONCER		14/10/2024	40%
BONO DEL TESORO NACIONAL EN PESOS AJUSTADO POR CER 4,25% VENCIMIENTO 14 DE FEBRERO DE 2025 (nuevo)	BONCER		14/02/2025	30%

La recepción de las ofertas comenzará a las 10:00 horas y finalizará a las 15:30 horas del día jueves 9 de marzo de 2023 (T) y la liquidación de las ofertas recibidas y adjudicadas se efectuará el día martes 14 de marzo de 2023 (T+3).

La licitación será con un pliego por Título Elegible y las ofertas que se presenten deberán seguir el siguiente criterio:

a) Para los Títulos Elegibles con denominación en pesos (TE1 al TE8), deberán indicar el monto de VNO en pesos del Título Elegible que entregarán en conversión por la distintas opciones de canastas y el PRECIO EN PESOS DE LA CANASTA POR CADA VNO $1.000, CON DOS DECIMALES.

b) Para los Títulos Elegibles con denominación en dólares estadounidenses (TE9 y TE10), deberán indicar el monto de VNO en dólares estadounidenses del Título Elegible que entregarán en conversión por las distintas opciones de canastas y el PRECIO EN PESOS DE LA CANASTA POR CADA VNO $ 1.000, CON DOS DECIMALES.

Para determinar la cantidad de VNO a entregar de los Nuevos Instrumentos de cada una de las canastas a cada participante, se utilizará el siguiente criterio: 

1) Opción de Canasta 1 HL (OP1):

a) Para los Títulos Elegibles con denominación en pesos:

VNO CANASTA TE1-OP1 = VNO TE1-OP1 * VT TE1-OP1 / PCTE1-OP1 

VNO CANASTA TE2-OP1 = VNO TE2-OP1 * VT TE2-OP1 / PCTE2-OP1 

VNO CANASTA TE3-OP1 = VNO TE3-OP1 * VT TE3-OP1 / PCTE3-OP1 

VNO CANASTA TE4-OP1 = VNO TE4-OP1 * VT TE4-OP1 / PCTE4-OP1 

VNO CANASTA TE5-OP1 = VNO TE5-OP1 * VT TE5-OP1 / PCTE5-OP1 

VNO CANASTA TE6-OP1 = VNO TE6-OP1 * VT TE6-OP1 / PCTE6-OP1 

VNO CANASTA TE7-OP1 = VNO TE7-OP1 * VT TE7-OP1 / PCTE7-OP1 

VNO CANASTA TE8-OP1 = VNO TE8-OP1 * VT TE8-OP1 / PCTE8-OP1 

b)  Para los Títulos Elegibles con denominación en dólares estadounidenses:

VNO CANASTA TE9-OP1 = VNO TE9-OP1 * VT TE9-OP1 * TCR / PCTE9-OP1 

VNO CANASTA TE10-OP1 = VNO TE10-OP1 * VT TE10-OP1 / PCTE10-OP1 

Donde:

TCR es el tipo de cambio de referencia de la Comunicación “A” 3500 publicado por el Banco Central de la República Argentina del día hábil anterior a la fecha de la licitación.

PCTE es el precio de corte de cada uno de los Títulos Elegibles.

VT es el Valor Técnico del Título Elegible.

Para la distribución de los VNO de los instrumentos de la canasta que se obtengan según las fórmulas detalladas en los puntos 1) a) y 1) b) anteriores, se tomará el VNO de la canasta obtenido por cada una de las fórmulas y se le aplicarán los porcentajes asignados a cada Nuevo Instrumento, redondeándose el VNO obtenido del Nuevo Instrumento al entero más cercano de la denominación mínima.

2) Opción de Canasta 2 LL (OP2):

a) Para los Títulos Elegibles con denominación en pesos:

VNO CANASTA TE1-OP2 = VNO TE1-OP2 * VT TE1-OP2 / PCTE1-OP2 

VNO CANASTA TE2-OP2 = VNO TE2-OP2 * VT TE2-OP2 / PCTE2-OP2 

VNO CANASTA TE3-OP2 = VNO TE3-OP2 * VT TE3-OP2 / PCTE3-OP2 

VNO CANASTA TE4-OP2 = VNO TE4-OP2 * VT TE4-OP2 / PCTE4-OP2 

VNO CANASTA TE5-OP2 = VNO TE5-OP2 * VT TE5-OP2 / PCTE5-OP2 

VNO CANASTA TE6-OP2 = VNO TE6-OP2 * VT TE6-OP2 / PCTE6-OP2

VNO CANASTA TE7-OP2 = VNO TE7-OP2 * VT TE7-OP2 / PCTE7-OP2 

VNO CANASTA TE8-OP2 = VNO TE8-OP2 * VT TE8-OP2 / PCTE8-OP2 

b)  Para los Títulos Elegibles con denominación en dólares estadounidenses:

VNO CANASTA TE9-OP2 = VNO TE9-OP2 * VT TE9-OP2 * TCR / PCTE9-OP2 

VNO CANASTA TE10-OP2 = VNO TE10-OP2 * VT TE10-OP2 / PCTE10-OP2 

Donde:

TCR es el tipo de cambio de referencia de la Comunicación “A” 3500 publicado por el Banco Central de la República Argentina del día hábil anterior a la fecha de la licitación.

PCTE es el precio de corte de cada uno de los Títulos Elegibles de la Opción de Canasta 2.

VT es el Valor Técnico del Título Elegible

Para la distribución de los VNO de los instrumentos de la Canasta Opción 2 LL que se obtengan según las fórmulas detalladas en los puntos 2) a) y 2) b) anteriores, se tomará el VNO de la canasta en pesos obtenido por cada una de las fórmulas y se realizará: i) para la asignación del Bono Dual TDF24, al VNO de la Opción de Canasta 2 LL obtenido se lo dividirá por el TCR y se los multiplicará por el porcentaje asignado; y ii) para los BONCER que integran la Opción de Canasta 2, al VNO de la Opción de Canasta 2 obtenido se le aplicarán los porcentajes asignados a cada Nuevo Instrumento. A los resultados obtenidos en i) e ii) se los redondeará al entero más cercano de la denominación mínima de cada uno de los Nuevos Instrumentos.

ANTES DE LAS 18 HS DEL DÍA LUNES 13 DE MARZO (T+2), los participantes que presenten ofertas deberán transferir en una única transferencia el total de su Título Elegible aceptado en la Opción de Canasta 1 HL y en la Opción de Canasta 2 LL desde su cuenta en la Central de Registro y Liquidación de Pasivos Públicos y Fideicomisos Financieros (CRYL) del Banco Central de la República Argentina (BCRA), a la cuenta de la Secretaría de Finanzas 99990-01 en esa entidad. Si algún participante tuviera su Título Elegible depositado en Caja de Valores S.A. deberá tomar los recaudos necesarios para que antes del tiempo límite de recepción, los Títulos Elegibles sean transferidos primero a su cuenta en CRYL y luego a la cuenta de la Secretaría de Finanzas.

En caso de incumplimiento en la entrega del Título Elegible, la liquidación se realizará el martes 14 de marzo de 2023 mediante el débito del valor efectivo correspondiente al Título Elegible, de la cuenta corriente en pesos de la entidad financiera participante en el BCRA, siendo aplicable la fórmula: 

a) Para los Títulos Elegibles con denominación en pesos y para el Bono TDJ23:

MONTO PESOS = VNO TE * VALOR TÉCNICO TE / 1.000 

b) Para los Títulos Elegibles con denominación en dólares estadounidenses:

MONTO PESOS = VNO TE * VALOR TÉCNICO TE / 1.000 * TCR

Donde: 

TCR: tipo de cambio de referencia de la Comunicación “A” 3500 publicado por el Banco Central de la República Argentina del día hábil anterior a la fecha de la licitación.

La participación en la presente oferta implica la aceptación de esta condición de débito en cuenta. 

El martes 14 de marzo de 2023 (T+3), la CRYL acreditará los Nuevos Títulos que conforman las canastas en las cuentas de cada participante en esa entidad, y debitará el valor efectivo en los casos de incumplimiento.

La licitación por conversión se efectuará de acuerdo a los procedimientos aprobados por la Resolución Conjunta de la Secretaría de Finanzas y de la Secretaría de Hacienda Nº 9/2019. 

El detalle de los instrumentos y datos adicionales de la licitación se encuentra disponible en www.argentina.gob.ar/economiay adjunto a la presente.