En calidad de colocador, informamos el lanzamiento del Fideicomiso Financiero MIS XXI, una excelente alternativa de emisión privada sin riesgo soberano.
| CRONOGRAMA | |
| Período de Difusión Pública | Lunes 08 de Agosto al Jueves 11 de Agosto de 2022 |
| Período de Licitación Pública | Viernes 12 de Agosto de 2022, hasta las 16.00hs. |
| Fecha de Emisión y Liquidación | Martes 16 de Agosto de 2022 (T+2) |
Aspectos destacados:
* Elevado estrés que soportan los instrumentos: los VDFA soportan una pérdida del flujo de fondos teórico de los créditos de hasta el 25,07% y los VDFB de hasta el 17,99% sin afectar su capacidad de repago. Las calificaciones asignadas son consistentes con los escenarios de estrés que soportan los títulos.
* Importantes mejoras crediticias: los VDFA poseen una mejora crediticia total inicial del 20,26%, estructura de pagos totalmente secuencial, buen diferencial de tasas, fondo de liquidez y adecuados criterios de elegibilidad de los créditos securitizados.
* Capacidad de administración de cartera MIS refleja una adecuada capacidad y antecedentes como administrador de los créditos cedidos. A fin de garantizar las obligaciones de los Agentes de Recaudación y/o Percepción, MIS otorgó una garantía limitada por hasta el monto de las cobranzas que no hubieran sido rendidas adecuadamente. En el historial de Fideicomisos MIS esta herramienta nunca se implementó. FIX no pondera la garantía como una mejora dada la calidad crediticia de MIS.
La emisión total será de VN $ 367.911.838.
| Clase | VDF A | VDF B | CP |
| VN de la emisión | VN $ 257.210.000 | VN $ 25.110.000 | VN $ 85.591.838 |
| VN/Monto emisión | 69,9% | 6,8% | 23,3% |
| Cupón | Badlar + 100 pb (Mín 51%- Máx 61%) | Badlar + 200 pb (Mín 51% – Máx 63%) | |
| Duration estimada (meses) | 5,66 | 13,96 | Residual |
| Maturity teórica (días) | 370 | 461 | |
| Vto. Teórico | 21/08/2023 | 20/11/2023 | |
| Calificación (FixScr) | AAAsf (arg) | A-Sf (arg) | CCsf (arg) |
Los Valores Fiduciarios serán colocados mediante el sistema denominado “Subasta Holandesa Modificada” al precio que determine el Organizador de la Colocación al cierre del Periodo de Licitación que surja de la oferta y demanda conforme al rango de TIR (Tasa Interna de Retorno) para los VDF.
Tramo Competitivo: Ofertas superiores a VN $100.000 y deberán indicar en todos los casos la TIR solicitada.
Tramo No competitivo: Ofertas iguales o inferiores a VN $100.000 y se adjudicarán a la TIR de Corte.
| Documentos relacionados > Suplemento de Prospecto > Aviso de Suscripción > Informe de Calificación de Riesgo (FixScr) |
